分享人：叶辉
分享内容：处置效应与agent仿真
分享时间：2021年5月11日15:30
分享地点：中心124会议室
参加人员：中心研究员们
摘要：经典金融理论从理性人和有效市场假说出发，构建了完备的理论体系和研究方法。但是，真实金融市场上仍有很多异象无法用经典金融理论解释。针对经典金融理论的问题，行为金融学和复杂性理论为金融学的研究提供了新的思路。行为金融学从心理学角度对人的决策行为进行建模，提出了羊群效应、处置效应、心理账户效应等现象，而“售盈持亏”的处置效应是普遍存在于各国金融市场的心理现象。行为金融学可以为agent的建模提供依据，通过自下而上的仿真计算可以解释金融市场中存在的波动率聚集，泡沫和崩盘等异象，显示出新理论的活力。
个人简介：叶辉，男，基础数学博士，现在湖北经济学院信息管理与统计学院任教。曾在私募基金任研究员和基金经理，管理过500万规模的基金产品，主要负责量化交易策略的构建。擅长期权定价和期权交易策略。为华闻期货和武汉数字动能开发过期货自动交易策略生成算法接口。